Caixa

O caixa (recursos de liquidez imediata) fechou em R$ 1 bilhão na safra 2014/2015, ante R$ 561 milhões em 2013-14, representando um incremento de 82,7%.

Houve monetização dos créditos tributários de ICMS, PIS e COFINS no montante aproximado de R$ 70 milhões durante a safra.

 
TRIBUTOS A RECUPERAR SAFRA 2013/2014 SAFRA 2014/2015 VARIAÇÃO (R$ MM)
PIS/COFINS 501 611 110
ICMS 127 116 (11)
Outros tributos a recuperar 14 34 20
Total 642 761 119
Ativo circulante 220 309 89
Ativo não circulante 422 452 30
 

É importante também destacar que mudanças na legislação tributária são necessárias para permitir a aceleração da monetização desses impostos, como: (i) compensação com débitos previdenciários; (ii) permissão para venda ou transferência de créditos para outras empresas, pelo menos pertencentes ao mesmo grupo econômico; (iii) liberação para pagamentos a fornecedores com créditos de impostos, federais e estaduais; (iv) criação de mecanismos que possibilitem o ressarcimento de forma mais acelerada, em dinheiro, dos saldos de impostos a recuperar.